Bối cảnh nghiên cứu và phát triển của ngành công nghiệp bán dẫn cho thấy một nghịch lý đáng chú ý: công ty chi tiêu nhiều nhất cho đổi mới không nhất thiết đạt được kết quả tốt nhất. Dữ liệu gần đây từ TechInsights làm nổi bật cách thức các khoản đầu tư tài chính khổng lồ không phải lúc nào cũng chuyển hóa thành những đột phá sản xuất trong ngành chip cạnh tranh khốc liệt.
Khoản đầu tư R&D kỷ lục của Intel mang lại kết quả trái chiều
Intel duy trì vị trí là công ty chi tiêu lớn nhất thế giới cho nghiên cứu và phát triển bán dẫn trong năm 2024, phân bổ 16,55 tỷ đô la Mỹ để thúc đẩy năng lực sản xuất. Khoản đầu tư đáng kể này chiếm 33,6% tổng doanh thu của công ty, thể hiện cam kết chưa từng có đối với tiến bộ công nghệ. Tuy nhiên, chi tiêu R&D của công ty chỉ tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước, chậm hơn đáng kể so với sự mở rộng tích cực của các đối thủ cạnh tranh.
Phần lớn khoản đầu tư của Intel nhắm vào việc phát triển công nghệ quy trình 18A, một nút sản xuất lớp 1,8 nanomet mà công ty hy vọng sẽ khôi phục lợi thế cạnh tranh trong chip logic tiên tiến. Bất chấp những chi tiêu khổng lồ này, Intel tiếp tục đối mặt với thách thức về tỷ lệ sản lượng không ổn định và công suất sản xuất không đủ, đặt ra câu hỏi về hiệu quả của phương pháp tiếp cận hiện tại.
Chi tiêu R&D theo tỷ lệ phần trăm doanh thu
- Intel : 33.6% doanh thu
- Nvidia : 10.8% doanh thu
- Tổng ngành: Gần 99 tỷ USD (tăng 17% so với cùng kỳ năm trước)
 |
|---|
| Thiết kế phức tạp của wafer silicon tượng trưng cho những tiến bộ trong công nghệ chất bán dẫn mà Intel hướng tới thông qua các khoản đầu tư R&D đáng kể |
Các đối thủ tăng tốc đầu tư với mức tăng trưởng ấn tượng
Samsung Electronics nổi lên như công ty chi tiêu tích cực nhất về tỷ lệ tăng trưởng, tăng ngân sách R&D 71% để đạt 9,5 tỷ đô la Mỹ trong năm 2024. Sự gia tăng mạnh mẽ này đã đẩy tập đoàn Hàn Quốc từ vị trí thứ bảy lên thứ ba trong bảng xếp hạng R&D bán dẫn toàn cầu. Khoản đầu tư của Samsung tập trung mạnh vào việc cạnh tranh trong các công nghệ nút tiên tiến, đặc biệt là sản xuất 2 nanomet và thiết kế transistor gate-all-around.
Nvidia đảm bảo vị trí thứ hai với 12,5 tỷ đô la Mỹ chi tiêu R&D, tăng 47% so với năm trước. Khoản đầu tư đáng kể của nhà lãnh đạo chip AI phản ánh nỗ lực duy trì sự thống trị trong thị trường trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu đang mở rộng nhanh chóng. Các dự báo ngành cho rằng Nvidia có thể vượt qua chi tiêu R&D của Intel sớm nhất là năm tới.
Bảng xếp hạng chi tiêu R&D ngành bán dẫn năm 2024
| Công ty | Chi tiêu R&D | Tỷ lệ tăng trưởng | Xếp hạng |
|---|---|---|---|
| Intel | 16,55 tỷ USD | 3,1% | 1 |
| Nvidia | 12,5 tỷ USD | 47% | 2 |
| Samsung | 9,5 tỷ USD | 71% | 3 |
| TSMC | 6,36 tỷ USD | 8,8% | 7 |
Chiến lược tập trung của TSMC mang lại kết quả nhất quán
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn, tăng đầu tư R&D 8,8% lên 6,36 tỷ đô la Mỹ. Mặc dù xếp thứ bảy về chi tiêu tuyệt đối, chiến lược tập trung của TSMC vào dịch vụ foundry thuần túy đã chứng minh hiệu quả cao. Không giống như Intel và Samsung đầu tư vào cả thiết kế và sản xuất chip, TSMC tập trung độc quyền vào chế tạo, cho phép phân bổ tài nguyên có mục tiêu và hiệu quả hơn.
Các Lĩnh Vực Công Nghệ Trọng Tâm
Intel: Quy trình 18A (cấp 1.8nm), hoạt động foundry Samsung: Sản xuất 2nm, thiết kế transistor gate-all-around (GAA) Nvidia: Chip AI, công nghệ trung tâm dữ liệu TSMC: Dịch vụ foundry thuần túy, sản xuất nút công nghệ tiên tiến
Áp lực tài chính gia tăng bất chấp đầu tư lớn
Cuộc chạy đua R&D của ngành công nghiệp bán dẫn đi kèm với những hậu quả tài chính đáng kể. Intel ghi nhận khoản lỗ 18,8 tỷ đô la Mỹ trong năm 2024, với bộ phận foundry trải qua lỗ hoạt động trong nhiều quý liên tiếp. Những khoản lỗ này làm nổi bật rủi ro tài chính to lớn liên quan đến việc theo đuổi các công nghệ sản xuất tiên tiến, ngay cả đối với các công ty có nguồn lực đáng kể.
Tổng chi tiêu của 20 công ty bán dẫn lớn nhất đạt gần 99 tỷ đô la Mỹ trong năm 2024, tăng 17% so với năm trước. Khoản đầu tư leo thang này phản ánh sự nhận thức của ngành rằng phát triển các công nghệ thế hệ tiếp theo đòi hỏi cam kết tài chính chưa từng có, với một số ước tính cho rằng việc tiến tới quy trình 2 nanomet và xa hơn có thể đòi hỏi đầu tư hàng chục tỷ đô la Mỹ.
Ý nghĩa chiến lược đối với vị thế lãnh đạo bán dẫn của Mỹ
Vị thế của Intel như công ty lớn có trụ sở tại Mỹ duy nhất vừa thiết kế vừa sản xuất chip nội bộ mang ý nghĩa chiến lược quan trọng đối với sự độc lập công nghệ của Mỹ. Các nhà hoạch định chính sách coi năng lực này là quan trọng đối với an ninh quốc gia và khả năng cạnh tranh kinh tế. Tuy nhiên, cuộc đấu tranh của công ty trong việc chuyển hóa các khoản đầu tư R&D khổng lồ thành những đột phá sản xuất đặt ra lo ngại về tính bền vững của cách tiếp cận này.
CEO mới Lip-Bu Tan đã bắt đầu thực hiện các biện pháp cắt giảm chi phí, thu hẹp một số chi tiêu tích cực được khởi xướng trong nhiệm kỳ của Pat Gelsinger . Sự thay đổi này cho thấy Intel nhận ra nhu cầu cân bằng các mục tiêu công nghệ đầy tham vọng với tính bền vững tài chính, mặc dù tác động dài hạn của những thay đổi này vẫn chưa chắc chắn.