Lĩnh vực công nghệ toàn cầu đang chuẩn bị đối mặt với tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng và kéo dài của bộ nhớ flash NAND, thành phần lưu trữ thiết yếu trong mọi thứ từ điện thoại thông minh đến các trung tâm dữ liệu. Theo lời xác nhận thẳng thắn từ CEO Phison Electronics Khein-Seng Pua, giá của mặt hàng quan trọng này đã tăng hơn gấp đôi chỉ trong vòng sáu tháng, và tình trạng siết chặt nguồn cung được dự báo sẽ định hình thị trường trong nhiều năm tới. Với toàn bộ công suất sản xuất cho năm 2026 đã được phân bổ hết cho người mua, ngành công nghiệp phải đối mặt với một cơn khủng hoảng giá cả được dự đoán sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2027, buộc các nhà cung cấp phải thay đổi chiến lược trong việc ưu tiên khách hàng.
Đà Tăng Giá Chưa Từng Có Của NAND Flash
Quy mô của lạm phát giá trên thị trường flash NAND rất kịch tính và nhanh chóng. CEO Phison đã đưa ra một ví dụ cụ thể, tiết lộ rằng chi phí cho một con chip NAND TLC 1 TB cụ thể đã tăng vọt từ 4,80 đô la Mỹ vào tháng 7 năm 2025 lên 10,70 đô la Mỹ vào tháng 11 năm 2025. Điều này thể hiện mức tăng hơn 120% chỉ trong vòng vài tháng. Đà tăng giá không chỉ giới hạn ở các loại bộ nhớ mới nhất; ngay cả bộ nhớ MLC cũ hơn cũng đã chứng kiến chi phí tăng gấp đôi, với tốc độ lạm phát tăng mạnh trong những tuần gần đây. Xu hướng này được củng cố bởi các hành động từ những gã khổng lồ trong ngành khác, chẳng hạn như SanDisk, hãng đã thực hiện các đợt tăng giá của riêng mình lên đến 50%.
Nguyên Nhân Gốc Rễ: Nhu Cầu AI và Sản Xuất Thận Trọng
Nguyên nhân chính dẫn đến cuộc khủng hoảng này là nhu cầu không ngừng nghỉ được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo. Các tác vụ AI, đặc biệt là những tác vụ để phát triển Trí tuệ Nhân tạo Phổ quát (AGI), đòi hỏi một lượng lớn bộ nhớ nhanh. Điều này đã kích hoạt một sự thay đổi cơ bản trong các trung tâm dữ liệu, nơi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn đang nhanh chóng chuyển đổi từ ổ đĩa cứng (HDD) nearline sang ổ đĩa thể rắn (SSD) nhanh hơn nhiều để tránh thời gian chờ đợi kéo dài và theo kịp nhu cầu tính toán. Sự thay đổi cấu trúc này gây áp lực khổng lồ lên chuỗi cung ứng NAND. Làm trầm trọng thêm vấn đề về nhu cầu là lịch sử đầu tư không đủ vào các cơ sở sản xuất mới. Các nhà sản xuất, sau khi trải qua nhiều năm khó khăn về lợi nhuận, đã tỏ ra bi quan về việc xây dựng các nhà máy bán dẫn mới. Phison xác nhận rằng các dây chuyền sản xuất mới cần thiết để giảm bớt áp lực này sẽ không thể đi vào hoạt động cho đến cuối năm 2027, sớm nhất.
Một Thị Trường Bị Biến Đổi: Ưu Tiên Doanh Nghiệp và Công Suất Đã Bán Hết
Các động lực của thị trường NAND đang được định hình lại một cách cơ bản bởi tình trạng thiếu hụt. Khein-Seng Pua tuyên bố rõ ràng rằng "mọi nhà sản xuất NAND đều nói với chúng tôi rằng năm 2026 đã bán hết. Tất cả công suất đã được bán hết." Điều này đã dẫn đến một sự chuyển hướng chiến lược giữa các nhà cung cấp như Phison, những người hiện nay cố ý ưu tiên khách hàng doanh nghiệp và công nghiệp hơn là người tiêu dùng bán lẻ. Lý do rất rõ ràng: thị trường máy chủ mang lại biên lợi nhuận tốt hơn đáng kể. Hoạt động kinh doanh của chính Phison phản ánh sự thay đổi này, với bộ phận SSD doanh nghiệp của họ đã phát triển để chiếm tới 30% tổng doanh số. Đối với người tiêu dùng bán lẻ đang lắp ráp máy tính cá nhân hoặc mua SSD tiêu dùng, điều này có nghĩa là họ sẽ phải gánh chịu phần lớn mức tăng giá và đối mặt với tình trạng khan hiếm hàng.
Con Đường Phía Trước Còn Dài: Hạn Chế Nguồn Cung Trở Thành Bình Thường Mới
Triển vọng trong tương lai gần là một viễn cảnh của sự hạn chế dai dẳng. CEO Phison kỳ vọng tình trạng thiếu hụt NAND sẽ kéo dài "trong vài năm", biến các tình trạng thiếu hụt nguồn cung và thời gian chờ đợi kéo dài trở thành trạng thái bình thường mới của ngành. Dữ liệu hoạt động của chính công ty này nhấn mạnh thực tế này, với vòng quay hàng tồn kho trung bình là 224 ngày tính đến quý 3 năm 2025. Tình hình đặc biệt nghiêm trọng đối với NAND QLC, loại ngày càng được sử dụng như một sự thay thế trực tiếp cho HDD trong các trung tâm dữ liệu; một báo cáo chỉ ra rằng nó đã bị đặt hàng trước tới hai năm. Giai đoạn kéo dài của nguồn cung khan hiếm và chi phí gia tăng này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến giá cuối cùng của các sản phẩm điện tử trên toàn thế giới, từ máy tính xách tay và máy chơi game đến chính các trung tâm dữ liệu đang cung cấp năng lượng cho thế hệ AI tiếp theo.