NautilusTrader , một nền tảng giao dịch thuật toán mã nguồn mở, đã thu hút sự chú ý đáng kể với hơn 11.000 sao trên GitHub và 682.000 lượt tải xuống. Mặc dù nền tảng này hứa hẹn khả năng thực thi tốc độ cao và hỗ trợ toàn diện các loại tài sản, sự xuất hiện của nó đã gây ra những cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng về thực tế của giao dịch thuật toán bán lẻ, tuân thủ quy định, và liệu các nhà giao dịch cá nhân có thể cạnh tranh với các tổ chức hay không.
Thống kê Nền tảng NautilusTrader:
- Hơn 11.000 sao trên GitHub
- Hơn 682.000 lượt tải xuống
- Hơn 2.700 thành viên Discord
- Hỗ trợ 6 loại tài sản: Tiền mã hóa, Hợp đồng tương lai, Cổ phiếu, Quyền chọn, Ngoại hối, Cá cược
- Kiểm tra ngược với độ chính xác cấp nano giây
- Không có sai lệch giữa kiểm tra ngược và giao dịch thực tế
Nhìn nhận thực tế về thành công trong giao dịch bán lẻ
Cộng đồng giao dịch vẫn hoài nghi sâu sắc về khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định từ các chiến lược thuật toán của các nhà giao dịch bán lẻ. Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm chia sẻ những câu chuyện cảnh báo về ảo tưởng thành công. Một nhà giao dịch đã lưu ý về tỷ lệ thành công 99,5% trong giao dịch quyền chọn của họ, nhưng nhấn mạnh rằng 0,5% thất bại còn lại đã xóa sạch tất cả lợi nhuận trước đó. Điều này làm nổi bật thách thức cơ bản trong giao dịch: ngay cả những chiến lược thành công cao cũng có thể bị xóa sạch bởi những tổn thất hiếm gặp nhưng thảm khốc.
Sự đồng thuận trong cộng đồng nghiêng mạnh về đầu tư mua và nắm giữ truyền thống hơn là giao dịch tích cực. Một số người dùng đã chuyển từ giao dịch sang đầu tư dài hạn báo cáo tăng trưởng tài sản đáng kể sau khi thực hiện sự thay đổi này. Cuộc thảo luận tiết lộ một mô hình mà nhiều cá nhân có kỹ năng kỹ thuật bị thu hút vào giao dịch, chỉ để cuối cùng nhận ra rằng tập trung vào nghề nghiệp chính và đầu tư vào các quỹ chỉ số đa dạng mang lại kết quả dài hạn tốt hơn.
Kiểm tra thực tế về kinh tế giao dịch:
- Ước tính cần 2 triệu USD vốn để có 200 nghìn USD lợi nhuận hàng năm (mục tiêu 10%)
- Các chuyên gia định lượng chuyên nghiệp kiếm tối thiểu 400 nghìn USD+ tại các công ty lớn
- 90% nhà giao dịch crypto cá nhân mất 90% số tiền trong vòng 90 ngày
- Ví dụ về hiệu quả thị trường: Bot thực hiện kinh doanh chênh lệch giá chỉ để kiếm 0,10 USD lợi nhuận
Khả năng kỹ thuật so với hạn chế thực tế
Từ góc độ kỹ thuật, NautilusTrader có vẻ toàn diện, với các chuyên gia trong ngành lưu ý rằng một số công ty định lượng thậm chí không có tất cả các tính năng mà nền tảng này cung cấp. Nền tảng hỗ trợ nhiều loại tài sản bao gồm tiền mã hóa, hợp đồng tương lai, cổ phiếu, quyền chọn, ngoại hối, và thậm chí cả thị trường cá cược. Nó cung cấp độ chính xác ở mức nano giây cho backtesting và hứa hẹn không có sai lệch giữa backtesting và giao dịch thực tế.
Tuy nhiên, sự tinh vi về kỹ thuật đặt ra câu hỏi về sự đánh đổi hiệu suất. Việc sử dụng CPython và Cython cho một nền tảng nhấn mạnh độ trễ thấp đã thu hút sự chú ý từ các nhà phát triển, những người đặt câu hỏi liệu những ứng dụng quan trọng về hiệu suất như vậy có thể được hưởng lợi từ việc triển khai ở mức thấp hơn.
 |
|---|
| Nền tảng kỹ thuật của giao dịch thuật toán: khám phá chiến lược tạo lập thị trường trong Python |
Rào cản tích hợp và quy định
Khả năng tích hợp của nền tảng mang lại cả cơ hội và thách thức. Mặc dù nó hỗ trợ nhiều nhà cung cấp dữ liệu và địa điểm thực thi khác nhau, các chuyên gia chỉ ra rằng việc kết hợp các hệ thống quản lý đơn hàng khác nhau có thể gặp vấn đề. Ví dụ, NautilusTrader có hệ thống OMS riêng, nhưng Interactive Brokers cũng vậy, và không có gì đảm bảo chúng sẽ phù hợp hoàn hảo.
Tuân thủ quy định nổi lên như một mối quan tâm đáng kể đối với người dùng nghiêm túc. Các chuyên gia kỳ cựu từ các tổ chức tài chính lớn nhấn mạnh rằng giao dịch tự động hoạt động dưới sự giám sát quy định nghiêm ngặt. Nền tảng có thể cung cấp khả năng kỹ thuật, nhưng người dùng vẫn phải điều hướng qua các quy định thị trường phức tạp, đặc biệt là xung quanh các hệ thống giao dịch tự động.
Tại Goldman , công việc của cả nhóm tôi là đảm bảo các bàn giao dịch tự động có tất cả các kiểm tra được triển khai. Điều này hơi làm hỏng không khí, nhưng bất kỳ ai nghiêm túc muốn sử dụng điều này, nó sẽ không thực sự plug and play, ít nhất là khi tuân thủ các quy định thị trường.
Các tích hợp được hỗ trợ:
- Interactive Brokers ( IBKR )
- Alpaca
- OKX (sàn giao dịch tiền mã hóa)
- Betfair (thị trường cá cược)
- Nhiều nhà cung cấp dữ liệu khác với hỗ trợ định dạng parquet
- Python API với khả năng tương thích framework ML/AI
Kinh tế học của hoạt động giao dịch cá nhân
Cuộc thảo luận cộng đồng tiết lộ thực tế kinh tế khắc nghiệt về hoạt động giao dịch solo. Câu hỏi liệu các cá nhân có thể kiếm được thu nhập đáng kể một cách ổn định thông qua giao dịch thuật toán tạo ra phản hồi trái chiều. Trong khi một số tuyên bố biết về các nhà giao dịch cá nhân thành công hoặc các nhóm nhỏ tạo ra hàng triệu đô la mỹ hàng năm, tâm lý chung cho rằng điều này đòi hỏi vốn và chuyên môn đáng kể.
Toán học không có lợi cho các hoạt động quy mô nhỏ. Để tạo ra 200.000 đô la mỹ hàng năm thông qua giao dịch, một ước tính cho rằng cần 2 triệu đô la mỹ vốn đầu tư với giao dịch quyền chọn có kỷ luật để đạt lợi nhuận 10%. Tuy nhiên, cách tiếp cận này mang rủi ro về lợi nhuận không ổn định và tổn thất tiềm ẩn trong thời kỳ suy thoái thị trường.
Hiệu quả thị trường cũng đặt ra thách thức. Các ví dụ từ thị trường tiền mã hóa cho thấy bot thực hiện các cơ hội chênh lệch giá với lợi nhuận nhỏ như 0,10 đô la mỹ , chứng minh mức độ cạnh tranh và hiệu quả của thị trường hiện đại.
Kết luận
NautilusTrader đại diện cho một thành tựu kỹ thuật ấn tượng trong cơ sở hạ tầng giao dịch mã nguồn mở. Tuy nhiên, cuộc thảo luận cộng đồng xung quanh việc phát hành nó tiết lộ một thực tế tỉnh táo: khả năng kỹ thuật không đảm bảo thành công trong giao dịch. Nền tảng có thể phục vụ như một công cụ học tập xuất sắc hoặc cung cấp giá trị cho các trường hợp sử dụng tổ chức cụ thể, nhưng các nhà giao dịch cá nhân nên tiếp cận giao dịch thuật toán với kỳ vọng thực tế về những thách thức liên quan.
Trí tuệ cộng đồng áp đảo cho rằng đối với hầu hết mọi người, tập trung vào phát triển nghề nghiệp và đầu tư quỹ chỉ số dài hạn vẫn là con đường đáng tin cậy hơn để xây dựng tài sản so với việc cố gắng cạnh tranh trong các thị trường giao dịch ngày càng hiệu quả và cạnh tranh.
Tham khảo: The fastest, most reliable open-source trading platform