Ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo đang chứng kiến những khoản đầu tư cơ sở hạ tầng chưa từng có khi các công ty đua nhau đảm bảo năng lực tính toán cho thế hệ ứng dụng AI tiếp theo. Trong một động thái mang tính bước ngoặt có thể định hình lại bối cảnh cạnh tranh, AMD đã ký kết một trong những thỏa thuận cung cấp bán dẫn lớn nhất trong lịch sử AI, định vị mình như một đối thủ đáng gờm với vị thế dẫn đầu thị trường của Nvidia.
 |
|---|
| Logo AMD tượng trưng cho một sự thay đổi đáng kể trong bối cảnh AI, khi công ty này tạo nên mối quan hệ đối tác then chốt với OpenAI |
Chi Tiết Quan Hệ Đối Tác và Quy Mô Tài Chính
OpenAI và AMD đã công bố quan hệ đối tác trị giá hàng tỷ đô la sẽ chứng kiến OpenAI cam kết mua 6 gigawatt bộ xử lý AMD trong những năm tới. Thỏa thuận tập trung vào chip MI450 sắp ra mắt của AMD, dự kiến phát hành vào năm tới, với việc triển khai 1 gigawatt đầu tiên được lên kế hoạch cho nửa cuối năm 2026. CEO AMD Lisa Su cho biết thỏa thuận này có thể tạo ra hàng chục tỷ đô la Mỹ doanh thu trong năm năm, với mỗi gigawatt công suất được định giá hàng chục tỷ đô la Mỹ, có khả năng biến đây thành thỏa thuận trị giá 60 tỷ đô la Mỹ.
Dữ liệu Vị thế Thị trường
- Thị phần bộ tăng tốc AI hiện tại của Nvidia : >70%
- Giá hệ thống CPU-GPU của Nvidia : Lên đến 60.000 USD mỗi bộ
- Chi tiết quyền mua cổ phiếu AMD : 160 triệu cổ phiếu với giá 0,01 USD mỗi cổ phiếu
- Triển khai đầu tiên của AMD : Chip MI450 công suất 1 gigawatt trong nửa cuối năm 2026
 |
|---|
| Các chỉ số hiệu suất cổ phiếu phản ánh triển vọng tích cực của thị trường đối với AMD trong bối cảnh quan hệ đối tác trị giá hàng tỷ đô la với OpenAI |
Cổ Phần Và Sự Liên Kết Chiến Lược
Quan hệ đối tác bao gồm một thành phần cổ phần độc đáo gắn kết tương lai của cả hai công ty với nhau. OpenAI sẽ nhận được quyền chọn mua lên đến 160 triệu cổ phiếu AMD, đại diện cho khoảng 10% công ty, với mức giá danh nghĩa 0,01 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu. Những quyền chọn này sẽ được trao theo từng giai đoạn dựa trên các cột mốc triển khai và chỉ có thể được thực hiện nếu giá cổ phiếu AMD tăng. Cấu trúc này tạo ra những động lực liên kết giữa các công ty, như CEO AMD Lisa Su lưu ý: động lực của OpenAI gắn liền với thành công của AMD và ngược lại.
 |
|---|
| Độ chính xác trong công nghệ: Các chip bán dẫn là trung tâm của quan hệ đối tác giữa AMD và OpenAI, thể hiện phần cứng cơ bản thúc đẩy đổi mới AI |
Cạnh Tranh Thị Trường Gia Tăng
Thỏa thuận này đại diện cho một thách thức đáng kể đối với sự thống trị của Nvidia trong thị trường bộ gia tốc AI, nơi công ty hiện đang nắm giữ hơn 70% thị phần. Hệ thống CPU-GPU kết hợp của Nvidia được bán với giá lên đến 60.000 đô la Mỹ mỗi hệ thống trong các triển khai trung tâm dữ liệu. Quan hệ đối tác AMD theo sau khoản đầu tư 100 tỷ đô la Mỹ của chính Nvidia vào OpenAI được công bố vào tháng 9, theo đó OpenAI sẽ triển khai lên đến 10 gigawatt công suất tính toán được hỗ trợ bởi Nvidia.
Chiến Lược Đa Dạng Hóa Của OpenAI
Thỏa thuận AMD là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của OpenAI nhằm đa dạng hóa nguồn cung cấp chip và đảm bảo năng lực tính toán khổng lồ. CEO Sam Altman đã nhấn mạnh tính chất quan trọng của thách thức này, tuyên bố rằng thật khó để phóng đại mức độ khó khăn trong việc có đủ sức mạnh tính toán. Ngoài AMD và Nvidia, OpenAI cũng đã ký thỏa thuận 10 tỷ đô la Mỹ với Broadcom để phát triển bộ xử lý độc quyền và thỏa thuận 300 tỷ đô la Mỹ với Oracle cho 4,5 gigawatt tài nguyên đám mây trong năm năm.
Bảng So Sánh Các Thỏa Thuận
| Đối Tác | Giá Trị Thỏa Thuận | Công Suất | Thời Gian | Thành Phần Cổ Phần |
|---|---|---|---|---|
| AMD | Hàng chục tỷ USD | 6 gigawatt | Bắt đầu từ 2026 | Lên đến 10% cổ phần thông qua quyền mua |
| Nvidia | 100 tỷ USD | 10 gigawatt | Trong thập kỷ tới | Thỏa thuận đầu tư |
| Oracle | 300 tỷ USD | 4.5 gigawatt | 5 năm | Tài nguyên đám mây |
| Broadcom | 10 tỷ USD | Bộ xử lý tùy chỉnh | Giai đoạn phát triển | Chip độc quyền |
Bùng Nổ Cơ Sở Hạ Tầng Toàn Ngành
Quy mô của những khoản đầu tư này phản ánh sự tăng trưởng bùng nổ trong nhu cầu AI, với ChatGPT hiện phục vụ 700 triệu người dùng hàng tuần. OpenAI dự báo chi tiêu cho năng lực máy chủ sẽ tăng từ 16 tỷ đô la Mỹ năm nay lên có thể 400 tỷ đô la Mỹ vào năm 2029. Công ty kỳ vọng khoảng 13 tỷ đô la Mỹ doanh thu cho năm 2025 và đang tập trung vào các ứng dụng có biên lợi nhuận cao hơn. Như Altman lưu ý, toàn bộ ngành phải cùng nhau hợp tác và mọi người sẽ làm rất tốt trên khắp chip, trung tâm dữ liệu và chuỗi cung ứng rộng lớn hơn.
Dự báo tài chính của OpenAI
- Doanh thu dự kiến năm 2025: 13 tỷ USD
- Chi tiêu cho năng lực máy chủ năm 2025: 16 tỷ USD
- Dự kiến chi tiêu cho năng lực máy chủ năm 2029: 400 tỷ USD
- Người dùng ChatGPT hiện tại: 700 triệu người dùng hàng tuần
Trọng Tâm Kỹ Thuật Và Thời Gian Thực Hiện
OpenAI có kế hoạch sử dụng chip MI450 của AMD chủ yếu cho khối lượng công việc suy luận, quá trình tính toán cho phép các hệ thống AI như chatbot phản hồi các truy vấn của người dùng. Điều này đại diện cho một nút thắt cổ chai quan trọng khi nhu cầu xử lý suy luận đã tăng vọt với việc áp dụng rộng rãi các mô hình ngôn ngữ lớn trên các ứng dụng tiêu dùng và doanh nghiệp. Tính chất xác định của thỏa thuận AMD, với việc nộp hồ sơ quy định ngay lập tức được lên kế hoạch, tương phản với thỏa thuận Nvidia vẫn đang chờ xử lý, cho thấy sự cấp bách của OpenAI trong việc đảm bảo các tài nguyên tính toán đa dạng.