Mối quan hệ giữa Nvidia và Trung Quốc đã đạt đến điểm bùng nổ sau những phát biểu gây tranh cãi của Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick , người đã mô tả chiến lược khiến các nhà phát triển Trung Quốc nghiện công nghệ Mỹ. Sai lầm ngoại giao này đã kích hoạt một loạt các hành động quy định và thay đổi thị trường có thể định hình lại cơ bản bối cảnh chip AI trong nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.
Những Bình Luận Khiêu khích Kích Hoạt Phản Ứng Quy Định
Trong cuộc phỏng vấn CNBC ngày 15 tháng 7, Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick đã phác thảo chiến lược của Mỹ về xuất khẩu chip sang Trung Quốc bằng ngôn ngữ cực kỳ thẳng thắn. Bạn muốn bán cho người Trung Quốc đủ để các nhà phát triển của họ nghiện hệ thống công nghệ Mỹ, Lutnick tuyên bố, giải thích rằng Mỹ cố ý chỉ cung cấp công nghệ tốt thứ tư để duy trì sự phụ thuộc công nghệ. Những bình luận này đã chạm vào một điểm nhạy cảm đặc biệt ở Trung Quốc, nơi thuật ngữ nghiện gợi lên những ký ức lịch sử đau đớn về Chiến tranh Nha phiến và thời kỳ Thế kỷ Nhục nhã sau đó khi các cường quốc nước ngoài khai thác những điểm yếu của Trung Quốc.
So sánh hiệu suất H20 và H100
- Hiệu suất chip H20: ~20% so với hiệu suất flagship H100
- Định vị thị trường: Công nghệ tầng "thứ tư tốt nhất" cho thị trường Trung Quốc
- Lợi thế chi phí: Các giải pháp thay thế trong nước cung cấp mức giảm chi phí lên đến 40%
Mối Quan Ngại An Ninh Gia Tăng Về Thiết Kế Chip H20
Ngoài hậu quả ngoại giao, những lo ngại kỹ thuật về chip H20 đã làm tăng cường sự giám sát từ các cơ quan quản lý Trung Quốc. Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc đã đưa ra tối hậu thư 48 giờ cho Nvidia , yêu cầu bằng chứng kỹ thuật rằng các chip H20 không chứa cửa hậu hoặc khả năng tắt từ xa. Các chuyên gia ngành đã xác định hai vectơ lỗ hổng tiềm ẩn: cửa hậu dựa trên phần cứng được nhúng trong các mô-đun quản lý năng lượng có thể vô hiệu hóa chip từ xa, và các công cụ giám sát dựa trên phần mềm ẩn trong hệ sinh thái CUDA của Nvidia có thể trích xuất dữ liệu trong quá trình cập nhật thường xuyên.
Yêu cầu Quy định
- Thời hạn phản hồi: 48 giờ để cung cấp bằng chứng bảo mật kỹ thuật
- Ủy quyền mua sắm: tối thiểu 50% nguồn cung chip nội địa cho các trung tâm dữ liệu
- Các cơ quan quản lý liên quan: CAC , NDRC , MIIT
Động Lực Thị Trường Thay Đổi Mạnh Mẽ
Áp lực quy định đã chuyển thành hậu quả thị trường tức thì đối với Nvidia . Các công ty công nghệ lớn của Trung Quốc bao gồm Baidu , SenseTime và iFlytek đã tạm dừng kế hoạch mua sắm H20 và dừng các chương trình thử nghiệm. Nhóm Ernie Bot của Baidu đã bắt đầu di chuyển khối lượng công việc tính toán sang chip Ascend 910B của Huawei , trong khi iFlytek đang hợp tác với nhà sản xuất chip trong nước Cambricon để phát triển các giải pháp thay thế. Sự thay đổi này đã góp phần vào việc giảm 42% doanh thu của Nvidia tại Trung Quốc, trong khi đơn hàng chip Ascend của Huawei đã tăng vọt 300% theo hướng ngược lại.
Tác động tài chính đến Nvidia
- Đóng góp doanh thu từ Trung Quốc: 22% tổng doanh thu toàn cầu (17,1 tỷ USD hàng năm)
- Sụt giảm doanh thu: Giảm 42% tại thị trường Trung Quốc
- Tốc độ tăng trưởng: Trước đây tăng 66% hàng năm trước khi xảy ra tranh cãi
Các Lựa Chọn Thay Thế Trong Nước Đạt Được Động Lực
Chính quyền Trung Quốc đã thực hiện các quy định mua sắm mới yêu cầu các trung tâm dữ liệu trong nước phải mua ít nhất 50% chip AI từ các nhà sản xuất địa phương. Sự thay đổi chính sách này đã đẩy nhanh việc áp dụng các lựa chọn thay thế trong nước, với thị phần chip AI của Trung Quốc tăng từ 5% năm 2022 lên 40% năm 2025. Huawei đã phản ứng một cách chiến lược bằng cách mở mã nguồn kiến trúc mạng thần kinh CANN , thách thức trực tiếp sự thống trị của hệ sinh thái CUDA của Nvidia . Ngay cả các nhà sản xuất ô tô như GAC Group cũng đang thay thế chip Nvidia Orin bằng các lựa chọn thay thế trong nước từ Horizon Robotics , đạt được mức giảm chi phí 40%.
Thay đổi thị phần trong thị trường chip AI Trung Quốc
- Thị phần của Nvidia : Giảm từ 95% (đỉnh cao) xuống 50% (2025)
- Thị phần chip nội địa: Tăng từ 5% (2022) lên 40% (2025)
- Đơn hàng Huawei Ascend : Tăng 300% sau tranh cãi H20
Cuộc Cân Bằng Ngoại Giao Của Nvidia
CEO Jensen Huang đã thấy mình phải điều hướng trong một bối cảnh ngoại giao ngày càng phức tạp. Sau áp lực quy định, Huang được báo cáo đã thực hiện chuyến đi khẩn cấp đến Washington , đảm bảo giấy phép xuất khẩu nhanh cho chip H20 để đổi lấy 50 tỷ đô la Mỹ đầu tư sản xuất bổ sung tại Mỹ và 3.000 việc làm mới. Tuy nhiên, việc mưu mô chính trị này đã làm rất ít để khôi phục lòng tin trong các khách hàng Trung Quốc, những người xem tình huống này như sự xác nhận những nỗi sợ tồi tệ nhất của họ về sự phụ thuộc công nghệ.
Tác Động Dài Hạn Đối Với Chuỗi Cung Ứng Công Nghệ Toàn Cầu
Tranh cãi H20 đại diện cho nhiều hơn một tranh chấp sản phẩm đơn lẻ—nó báo hiệu một sự thay đổi cơ bản trong cách các quan hệ đối tác công nghệ hoạt động trong thời đại cạnh tranh chiến lược. Trong khi ưu thế công nghệ của Nvidia vẫn còn nguyên vẹn phần lớn, sự xói mòn lòng tin đã tạo ra cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh trong nước thiết lập chỗ đứng trong các phân khúc thị trường quan trọng. Tình huống này cho thấy cách căng thẳng địa chính trị có thể nhanh chóng biến đổi động lực thị trường, buộc các công ty phải lựa chọn giữa sự xuất sắc công nghệ và an ninh chuỗi cung ứng. Khi các doanh nghiệp Trung Quốc ngày càng ưu tiên chủ quyền hơn thông số kỹ thuật hiệu suất, thị trường chip AI toàn cầu có thể đang bước vào thời kỳ phân mảnh vĩnh viễn.